Giám đốc điều hành cho biết công ty chỉ có thể đáp ứng được từ một nửa đến hai phần ba nhu cầu.
Triển vọng của thị trường DRAM có vẻ ảm đạm, ít nhất là đối với những người đam mê máy tính cá nhân; nhưng không hẳn vậy đối với Micron, công ty đã công bố doanh thu kỷ lục từ DRAM và NAND trong cuộc họp báo cáo thu nhập đầu tiên kể từ khi khai tử thương hiệu tiêu dùng Crucial. Trong cuộc họp, nơi Micron trình bày chi tiết về tình hình tài chính quý đầu tiên của năm tài chính 2026, CEO, Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc Sanjay Mehrotra đã khẳng định lại điều mà phần còn lại của ngành công nghiệp bộ nhớ đã nói – tình trạng thiếu hụt DRAM sẽ tiếp diễn sau năm 2026.
Trong quý tài chính đầu tiên, Micron báo cáo doanh thu kỷ lục 13,64 tỷ đô la, tăng gần 57% so với cùng kỳ năm ngoái, cũng như “mở rộng biên lợi nhuận đáng kể”. Micron cho rằng sự tăng trưởng này, như bạn có thể đoán, là do giá cả cao hơn và nhu cầu tăng cao trong các trung tâm dữ liệu AI. Nhu cầu đó dường như không có dấu hiệu chậm lại. Mehrotra nhắc lại rằng Micron dự kiến các hạn chế về nguồn cung sẽ “tiếp diễn sau năm 2026” và công ty đang nỗ lực thực hiện các cam kết cung ứng nhiều năm.
HBM cũng là một yếu tố đóng góp chính. HBM yêu cầu diện tích wafer gấp ba lần so với DDR5, và Micron kỳ vọng doanh thu HBM sẽ “tăng trưởng mạnh”. Công ty dự báo thị trường tiềm năng (TAM) của HBM sẽ đạt 100 tỷ đô la vào năm 2028, vượt xa toàn bộ thị trường DRAM vào năm 2024.
Mặc dù đã ngừng kinh doanh thương hiệu Crucial, Micron vẫn tiếp tục cung cấp DRAM cho máy tính cá nhân và điện thoại, và công ty dự kiến lượng PC xuất xưởng sẽ tiếp tục tăng trưởng ngay cả khi nguồn cung bị hạn chế. Ngay cả khi doanh thu và năng lực sản xuất dự kiến sẽ mở rộng trong những năm tới, Micron cho biết họ “thất vọng” vì không thể đáp ứng nhu cầu trên tất cả các phân khúc thị trường.
Việc mở rộng năng lực sản xuất đang được triển khai. Micron đang xây dựng hai nhà máy ở Idaho, nhà máy đầu tiên dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất chip vào giữa năm 2027. Kế hoạch xây dựng nhà máy ở New York cũng đang được tiến hành. Micron cho biết họ dự kiến sẽ khởi công vào đầu năm 2026, và sản xuất sẽ bắt đầu vào khoảng năm 2030.
Ngay cả khi mở rộng, Micron dự đoán họ chỉ có thể đáp ứng “một nửa đến hai phần ba” nhu cầu từ “các khách hàng chính”. Ông Mehrotra cho biết các khách hàng của Micron “lo ngại về việc tiếp cận bộ nhớ lâu dài”, và nhiều khách hàng đang xếp hàng chờ các hợp đồng nhiều năm để đảm bảo nguồn cung.
Tình trạng thiếu hụt DRAM tiếp tục gây ra sự tăng vọt giá của DDR5. Hầu hết các nhà cung cấp đều đồng ý rằng tình trạng thiếu hụt sẽ tiếp diễn ít nhất đến năm sau và có thể kéo dài hơn nữa, nhưng một số cho rằng giá sẽ sớm ổn định. Nhà sản xuất GPU Sapphire cho biết giá sẽ ổn định trong vòng sáu đến tám tháng tới, trong khi Kingston dự đoán giá sẽ “tiếp tục tăng” trong tương lai.