Chuỗi cung ứng DRAM đang bị tắc nghẽn, và bộ nhớ máy chủ đang chịu ảnh hưởng đầu tiên. Theo DigiTimes, các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ quy mô lớn của Mỹ và Trung Quốc hiện chỉ nhận được 70% lượng DRAM máy chủ mà họ đặt hàng. Điều này bất chấp việc họ đã đồng ý tăng giá hợp đồng lên tới 50% trong Quý 4, cao hơn nhiều so với mức tăng 30% mà nhiều người mua đã dự trù vào đầu năm nay.
Trí tuệ nhân tạo (AI) là cốt lõi của tất cả những điều này. Mặc dù HBM đang là tâm điểm chú ý, nhu cầu về bộ nhớ DDR5 RDIMM thông thường cũng đang vượt xa nguồn cung, đặc biệt là tại các node tiên tiến, nơi Samsung và SK hynix đã chuyển hướng công suất sang các linh kiện dành cho việc tăng tốc AI. Việc Samsung điều chỉnh giá gần đây đã xác nhận việc sắp xếp lại thứ tự ưu tiên, với việc công ty đã tăng giá SSD máy chủ lên tới 35% và giá hợp đồng RDIMM lên tới 50%, với lý do nhu cầu liên tục từ khách hàng doanh nghiệp và dịch vụ đám mây.
Điều còn lại là một thị trường mà ngay cả những người mua lớn nhất cũng không thể đảm bảo đủ bộ nhớ. Giá giao ngay đã tăng vọt kể từ cuối tháng 9, và một số nhà cung cấp hàng đầu được cho là đang từ chối báo giá cho các lô hàng tháng 10. Các mô-đun DDR5 16 GB, vốn được giao dịch ở mức 7-8 đô la vào tháng trước, hiện đang dao động quanh mức 13 đô la, và tình trạng khan hiếm sẽ tiếp tục diễn ra vào tháng 11. Các nhà sản xuất mô-đun đang chuẩn bị cho tình trạng hết hàng vào cuối quý.
Phần còn lại của thị trường đang có kết quả kém hơn. Các nhà cung cấp kênh phân phối và OEM nhỏ hơn đang chứng kiến tỷ lệ hoàn thành đơn hàng gần 35% đến 40%. Với việc các nhà cung cấp dịch vụ quy mô lớn đang khóa các đơn hàng, các khách hàng có mức độ ưu tiên thấp hơn sẽ bị đẩy sang thị trường giao ngay hoặc được yêu cầu chờ đợi cho đến khi công suất mở cửa vào năm 2026.
Micron đã cảnh báo về điều này trong cuộc họp báo cáo thu nhập gần đây nhất, nói với các nhà đầu tư rằng DRAM là một “ngành công nghiệp khan hiếm” và tăng trưởng nguồn cung bit sẽ chậm hơn nhu cầu cho đến cuối năm sau. TrendForce cũng đã cảnh báo về khả năng đóng băng báo giá đối với một số mô-đun nhất định, do các nhà cung cấp chuyển sang định giá theo ngày tại Trung Quốc và tránh tự ràng buộc mình vào các hợp đồng.
Điều này đang khiến giá bán lẻ DDR5 tăng dần, không có dấu hiệu ổn định trước cuối năm. Trong khi đó, DDR4 đang giảm dần. Công ty Nanya Technology của Trung Quốc gần đây cho biết DDR4 tiêu chuẩn chỉ chiếm 20% tổng thị trường DRAM và không còn được ưu tiên sản xuất hàng loạt nữa. Trừ khi nhu cầu bất ngờ giảm nhiệt hoặc năng suất tăng mạnh, việc phân bổ DRAM cho tất cả mọi người ngoài những người mua hàng đầu sẽ bị hạn chế cho đến năm 2026.